COMUNICATO STAMPA
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI MIT SIM APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31/12/2022
60 MANDATI DI SPECIALIST al 28/03/2023
9 INCARICHI DI EURONEXT GROWTH ADVISOR al 28/03/2023
COMMISSIONI ATTIVE 2,7 MILIONI DI EURO (+100% RISPETTO AL 2021)
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 2,3 MILIONI DI EURO (+45% RISPETTO AL 2021)
- Commissioni attive: Euro 2.708.240 (+100% rispetto ad Euro 1.354.842 al 31/12/21)
- Margine di intermediazione: Euro 2.306.573 (+45% rispetto ad Euro 1.588.541 al 31/12/21)
- Risultato di Esercizio: Euro -562.545 (Euro -69.658 al 31/12/21)
- Patrimonio netto: Euro 3.108.537 rispetto a Euro 3.668.651 al 31 dicembre 2021
- Posizione finanziaria netta: Euro -2.432.774 (cassa) rispetto a Euro -3.178.333 al 31 dicembre 2021
- 60 mandati di Specialist sottoscritti, di cui 1 sul segmento STAR, alla data del 28 marzo 2023
- 9 incarichi di Euronext Growth Advisor per l’assistenza continuativa alla data del 28 marzo 2023
Milano, 28 Marzo 2023 – MIT SIM S.p.A. (“MIT”), ticker: MTS, intermediario specializzato nella prestazione dei servizi di investimento, che opera assumendo il ruolo di Specialist ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan e svolgendo il servizio di Euronext Growth Advisor e Global Coordinator per supportare le PMI che intendono aprire il proprio capitale al mercato borsistico – comunica che il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data odierna il progetto di bilancio al 31 dicembre 2022.
PRINCIPALI RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2022
Il bilancio al 31 dicembre 2022 è redatto in conformità ai principi contabili IAS e IFRS emanati dallo IASB (inclusi i documenti interpretativi SIC e IFRIC) omologati dalla Commissione europea, dove questi risultino applicabili e facendo riferimento agli schemi del provvedimento della Banca d’Italia del 29 ottobre 2021 contenente le “Istruzioni per la redazione del Bilancio degli Intermediari Ifrs diversi dagli Intermediari Bancari”.
Mit Sim S.p.A. è stata autorizzata all’esercizio delle attività di investimento di cui all’art. 1, comma 5, lettere a, c – bis), e) del D. Lgs. 58/98 con delibera CONSOB n. 21432 dell’8 luglio 2020. L’adesione al mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana, strumentale all’operatività di Specialist, è stata autorizzata in data 29 ottobre 2020 dalla stessa Borsa Italiana, con efficacia a partire dal 2 novembre 2020, e la Sim ha iniziato ad operare come Specialist sul mercato AIM Italia in data 9 novembre 2020.
In data 9 dicembre 2021 è stata ricevuta l’autorizzazione da parte di Borsa Italiana S.p.A. a svolgere il ruolo di Euronext Growth Advisor non solamente per l’assunzione di incarichi di responsabile del collocamento ai fini dell’ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan ma anche per svolgere il ruolo di Euronext Growth Advisor on-going e in operazioni di IPO.
A partire dalla sua iniziale fase di start-up fino all’attuale momento di sviluppo, Mit Sim sta dimostrando una elevata capacità di generare ricavi, come si evidenzia dall’analisi della progressione delle commissioni attive, in crescita del 100% rispetto all’esercizio 2021, ed anche del margine di intermediazione, in crescita del 45% rispetto al 2021.
Giova sottolineare che la nuova business unit Euronext Growth Advisor, operativa solo da gennaio 2022, ha dimostrato la capacità di raggiungere il punto di pareggio già nel suo primo anno di attività.
In linea con il rafforzamento della struttura sia in termini di personale dipendente che di sviluppi nell’infrastruttura tecnica e operativa, i costi operativi sono aumentati del 39% rispetto allo stesso periodo del 2021, in percentuale sensibilmente minore rispetto all’aumento dei corrispondenti ricavi.
Andando ad analizzare le componenti reddituali, si evidenzia che nel corso del periodo è stato generato un margine di intermediazione pari a Euro 2.306.573, di cui le principali voci fanno riferimento a commissioni attive per Euro 1.140.577 relative ai 56 mandati specialist attivi a fine 2022 e per Euro 612.149 relative al servizio Euronext Growth Advisor; il margine di intermediazione si confronta con il corrispondente valore del 2021, pari a Euro 1.588.541.
L’attività di negoziazione ha generato ricavi per Euro 31.348 (a fronte di Euro 238.138 del 2021). La differenza rispetto al precedente esercizio è da iscrivere in via principale alla performance negativa delle azioni delle società quotate sul mercato Euronext Growth Milan nel corso del 2022 e dalle elevate fluttuazioni dei prezzi che si sono registrate.
I costi dell’esercizio sono quantificabili in Euro 2.820.098 (Euro 2.026.869 nel 2021), le cui voci più rilevanti sono riconducibili ad Euro 1.247.044 (Euro 712.536 nel 2021) quali “Spese per il personale” e Euro 1.444.513 (Euro 1.210.904 nel 2021) di “Altre spese amministrative”.
Il costo del personale è incrementato rispetto al 2021 a motivo dell’assunzione delle figure professionali necessarie allo svolgimento dei differenti servizi di investimento, in primis la struttura necessaria per l’operatività come Euronext Growth Advisor. La voce “altre Spese Amministrative” aumenta nel corso del 2022 a motivo dei significativi investimenti in tecnologia (ad esempio i nuovi moduli necessari alle funzionalità per il servizio RTO, agli sviluppi necessari alle modifiche dei mercati di Euronext Group, per la reportistica verso i clienti Specialist), assistenza legale e di compliance.
Il risultato netto è pari a Euro -562.545 (Euro -69.658 nel 2021). Il 2022 è stato il primo anno di piena operatività della Sim con tutti i servizi che il management si era prefisso di sviluppare ed offrire alle PMI quotate e in corso di quotazione. L’esercizio 2022 è stato caratterizzato dal sostenimento di considerevoli costi propedeutici alla realizzazione del piano industriale, a partire la predisposizione di tutti i presidi organizzativi, operativi e regolamentari funzionali alla prestazione dei servizi autorizzati, nonché la creazione della struttura organizzativa per offrire l’assistenza come Euronext Growth Advisor, sia per operazioni di IPO che di assistenza continuativa.
Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2022 è pari a Euro 3.108.537 (Euro 3.668.651 al 31/12/2021); la riduzione è afferibile alla perdita maturata nel corso dell’esercizio 2022.
Al 31 dicembre 2022 la posizione finanziaria netta è pari a Euro -2.432.774 (cassa) Euro rispetto ad un valore pari a Euro -3.178.333 al 31 dicembre 2021; tale saldo è composto dalla disponibilità liquidà e i titoli detenuti per la negoziazione.
Per quanto riguarda la copertura della perdita, il Consiglio di Amministazione ha approvato la proposta di copertura della perdita dell’esercizio mediante l’utilizzo della Riserva di Sovrapprezzo di emissione.
LE PRINCIPALI ATTIVITA’ DELLA SOCIETA’ NEL 2022
Attività di Specialist
A partire dalla data di ottenimento dell’autorizzazione da parte della CONSOB a svolgere i servizi di investimento, Mit Sim ha avviato l’attività di commercializzazione che ha portato alla sottoscrizione dei primi contratti Specialist e alla conseguente richiesta di adesione al mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana; tale adesione al mercato è stata autorizzata in data 29 ottobre 2020 dalla stessa Borsa Italiana, con efficacia a partire dal 2 novembre 2020.
Mit Sim ha iniziato ad operare come Specialist sul mercato Euronext Growth Milan con i primi clienti in data 9 novembre 2020. Alla data di chiusura dell’esercizio 2022, la lista degli emittenti quotati su Euronext Growth Milan per i quali Mit Sim aveva in essere un mandato di attività di supporto alla liquidità era composta da 56 società.
Attività di Ricezione e Trasmissione Ordini
Alla data di chiusura del bilancio 2022, Mit Sim ha in essere accordi di ricezione e trasmissione ordini con i principali operatori di mercato sia italiani che esteri; l’esistenza di tali accordi garantisce alla Società di poter trasmettere ordini per conto dei propri clienti su praticamente tutti i principali mercati finanziari ed essere così in grado di soddisfare le necessità della propria clientela. Nel corso del 2022 sono stati trasmessi ordini – su differenti strumenti finanziari e su varie piazze di negoziazione – per un controvalore complessivo di oltre 1 miliardo di Euro.
Attività di Collocamento
Relativamente alla attività di collocamento senza impegno irrevocabile nei confronti dell’emittente, Mit Sim si rivolge esclusivamente a controparti qualificate e clienti professionali di diritto e su richiesta (persone fisiche e/o persone giuridiche). L’attività di collocamento si estrinseca in una attività di placement primario e/o secondario di equity, rivolta ad una potenziale cerchia di investitori composta prevalentemente da soggetti istituzionali, svolta principalmente nell’ambito di operazioni di quotazione su Euronext Growth Milan.
Tra le operazioni più signficative, si segnala che alla data del 31 dicembre 2022, la Società ha svolto il ruolo di Joint Global Coordinator in relazione all’operazione di ammissione a quotazione al mercato Euronext Growth Milan della società Bellini Nautica S.p.A. e di Arranger e Collocatore in relazione all’operazione di emissione e quotazione al mercato ExtraMOT Pro3 del bond Meglioquesto Tf 4,75% Gn26 Amort Call.
Attività di Euronext Growth Advisor
Per quanto riguarda l’attività di Euronext Growth Advisor ongoing, alla data del 31 dicembre 2022 sono 7 gli emittenti con i quali la società ha già contrattualizzato la prestazione del servizio in oggetto.
Si precisa che, in relazione agli emittenti Bellini Nautica S.p.A. e eNovia S.p.A., Mit Sim ha svolto anche il ruolo di Euronext Growth Advisor in relazione all’operazione di ammissione a quotazione al mercato Euronext Growth Milan perfezionata rispettivamente in data 15 giugno 2022 e 16 dicembre 2022.
Autorizzazione alla libera prestazione dei servizi di investimento
In aggiunta all’autorizzazione ricevuta in data 9 luglio 2021, a seguito della comunicazione inoltrata alle competenti Autorità di Vigilanza riguardo al proprio intendimento di svolgere – in regime di libera prestazione attraverso il passaporto europeo – il servizio di investimento autorizzato di esecuzione di ordini per conto dei clienti (con la modalità della detenzione, anche in via temporanea, delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela), nei 26 Paesi membri dell’UE, in data 20 gennaio 2022 ha ricevuto dalla Consob la conferma che la stessa Autorità ha provveduto a effettuare, ai sensi dell’art. 34, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE, la notifica alle competenti Autorità di vigilanza dei citati 26 Paesi.
Emissione Warrant “MIT SIM 2022 – 2024”
In data 15 marzo 2022 Mit Sim ha reso noto che, in esecuzione della delibera assunta dall’assemblea degli azionisti in data 26 novembre 2021, sono stati assegnati n. 610.011 “Warrant MIT SIM 2022 – 2024” (codice ISIN IT0005473050) (“Warrant”) a tutti gli azionisti che sono rimasti titolari delle azioni MIT SIM (codice ISIN specifico IT0005473167) ininterrottamente per 90 giorni (i.e sino al 14 marzo 2022 incluso) dalla data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie di Mit Sim sul mercato Euronext Growth Milan aperto agli investitori al dettaglio, avvenuta in data 14 dicembre 2021. L’assegnazione è avvenuta nel rapporto di n. 1 Warrant ogni 3 azioni ordinarie detenute (con arrotondamento all’unità inferiore).
In data 12 settembre 2022 sono stati emessi ulteriori n. 1.106.832 “Warrant MIT SIM 2022 – 2024” (codice ISIN IT0005473050) (“Warrant”) ed assegnati a tutti gli azionisti che sono rimasti titolari delle azioni Mit Sim ininterrottamente per 270 giorni (i.e sino al 10 settembre 2022 incluso) dalla data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie di Mit Sim sul mercato Euronext Growth Milan aperto agli investitori al dettaglio, avvenuta in data 14 dicembre 2021. L’assegnazione è avvenuta nel rapporto di n. 2 Warrant ogni 3 azioni ordinarie detenute (con arrotondamento all’unità inferiore). Nello specifico, la Record Date è stata il 09/09/2022 e la data di emissione dei Warrant il 12/09/2022.
Sulla base delle comunicazioni ricevute da Monte Titoli, il fidelity rate, da intendersi come la percentuale di azioni rispetto al capitale sociale che non sono state oggetto di trasferimento nel corso degli ultimi 9 mesi, è stato pari all’80% .
Contestualmente alla data di emissione, le azioni MIT SIM CUM, ISIN IT0005473167, sono decadute e sono state tutte automaticamente convertite in azioni ordinarie regolari, con codice ISIN IT0005427510.
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
Fermo restando quanto indicato in relazione all’emergenza geo-politica in corso nonché il protrarsi dell’emergenza sanitaria legata al Covid, si comunica che successivamente al 31 dicembre 2022 e fino alla data di redazione del presente documento, non si è verificato alcun accadimento che possa determinare conseguenze rilevanti sui risultati patrimoniali ed economici rappresentati, come determinati dallo IAS 10 § 9.
Inizio operatività Specialist sul Segmento STAR
In data 8 marzo 2023 Mit Sim ha comunicato di aver sottoscritto il primo mandato come operatore Specialista sul Segmento STAR del mercato Euronext Milan per la società GIGLIO GROUP S.p.A. (ISIN IT0005122400), con efficacia a partire da venerdì 10 marzo 2023.
Tale attività è in linea con il piano di sviluppo più volte comunicato al mercato e conferma la validità del modello operativo in essere, che prevede l’offerta di tutti i principali servizi a supporto delle PMI.
Finalizzazione operazioni di IPO sul mercato Euronext Growth Milan
Nel corso del primo trimestre 2023, Mit Sim ha concluso con successo due operazioni di ammissione a quotazione sul mercato Euronext Growth Milan con il ruolo di Euronext Growth Advisor nel processo di IPO:
- CREACTIVES GROUP S.p.A. (ISIN IT0005408593), ammessa alle negoziazioni il 03/03/2023 e inizio negoziazioni sul mercato EGM – Segmento Professionale il 07/03/2023;
- CUBE LABS S.p.A. (ISIN IT0005532483), ammessa alle negoziazioni il 17/03/2023 e inizio negoziazioni sul mercato EGM – Segmento Professionale il 21/03/2023.
Ampliamento base clienti Specialist
L’attività commerciale perseguita dalla Società ha continuato a produrre gli effetti positivi auspicati e, alla data di approvazione del bilancio 2022 da parte del Consiglio di Amministrazione della Società, la lista degli emittenti quotati per i quali Mit Sim ha in essere un contratto di Specialist si compone di 60 società, delle quali 59 quotate su Euronext Growth Milan e 1 quotata sul Segmento STAR.
Di seguito si riporta l’elenco dei nuovi clienti contrattualizzati.
| SOCIETA’ | Start Specialist | |
| 56 | Tps | 29/03/23 |
| 57 | Relatec | 01/04/23 |
| 58 | Trendevice | 03/04/23 |
| 59 | Valtecne | 01/03/23 |
| 60 | Giglio Group (Segmento STAR) | 09/03/23 |
Considerando quindi la distribuzione degli incarichi di Specialist fra i differenti intermediari finanziari alla data del 28 marzo 2023, tenuto anche in considerazione le operazioni di collocamento sul mercato Euronext Growth Milan in essere o che alla data in oggetto hanno concluso il periodo di offerta, emerge che Mit Sim è l’operatore leader con una quota di mercato pari al 32%[1]
Ampliamento base clienti Euronext Growth Advisor
L’attività pocanzi descritta e relativa allo svolgimento del ruolo di Euronext Growth Advisor per il processo di IPO si accompagna alla possibilità di sottoscrivere anche il mandato di EGA on-going, offrendo al cliente l’assistenza continuativa durante la propria permanenza sul mercato di Borsa Italiana.
Di seguito si riporta l’elenco dei nuovi clienti contrattualizzati nel primo trimestre del 2023.
| SOCIETA’ | Start Euronext Growth Advisor | |
| 8 | Creactives Group | 07/03/23 |
| 9 | Cube Labs | 21/03/23 |
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Nel corso dell’esercizio 2022 Mit Sim ha completato la finalizzazione dell’infrastruttura operativa ed autorizzativa che si era prefissata ed aveva comunicato in sede di ammissione a quotazione sul mercato Euronext Growt Milan, avvenuta il 28 dicembre 2020.
Ad oggi, il management ritiene di avere a propria disposizione tutti i principali strumenti per poter competere su qualunque dei servizi dedicati alle PMI che intendono aprire il proprio capitale al mercato borsistico o che, essendo già quotate, necessitano di un supporto nella strutturazione di operazioni di mercato.
Gli obiettivi che il management si è prefissato per l’intero esercizio 2023 sono ambiziosi ma realistici, e prevedono una ulteriore crescita a doppia cifra delle commissioni attive e il raggiungimento del pareggio della gestione caratteristica entro la fine dell’esercizio 2023, attraverso un intenso sviluppo commerciale su tutte le linee di business.
Più nello specifico, tenuto conto delle condizioni di mercato attuali, il management si attende di poter sottoscrivere indicativamente 10 nuovi mandati di Specialist entro l’esercizio in corso e incrementare la propria quota di mercato per i servizi di EGA ongoing e di collocamento nel corso del 2023.
Oltre all’approvazione del Bilancio 2022, il Consiglio di Amministrazione da deliberato di convocare l’Assemblea Ordinaria degli Azionisti per il giorno 28 aprile 2023, alle ore 15,00 in prima convocazione e per il giorno 5 maggio 2023, alle ore 15,00 in seconda convocazione, presso la sede legale della Società in Milano, Corso Venezia n. 16 e prevedendo l’intervento degli Azionisti alla riunione assembleare esclusivamente tramite il Rappresentante Designato, per discutere e deliberare sui seguenti punti:
Parte ordinaria
1) Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022 e destinazione del risultato di esercizio.
2) Policy in materia di remunerazione e incentivazione.
3) Nomina di un Amministratore o riduzione del numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione.
[1] Fonte: elaborazioni Mit Sim su dati Borsa Italiana; situazione al 28 marzo 2023, tenute in considerazione anche le società che alla data in oggetto hanno concluso con successo il periodo di collocamento e delle società che hanno comunicato a Borsa Italiana il cambio di operatore specialista a favore di Mit Sim. Quota di mercato del 31,7% calcolata come 59 [num clienti Mit Sim] / 186 [numero azioni quotate su EGM pari a 196, come risultante da Comunicato Stampa di Borsa Italiana del 21 marzo 2023 a cui vengono sottratti i 10 titoli su EGM Segmento Professionale per i quali non esiste la figura dello Specialist].
Per scaricare il comunicato: 20230328_CS MIT SIM_Bilancio 2022